花呗全面接入征信，蚂蚁就能上市？

花呗全面接入征信，蚂蚁就能上市？#花呗全面接入征信将带来什么影响#国庆前的大动作，9月22日，花呗官方正式公布接入征信系统的工作进展：在央行征信管理部门指导下，花呗正逐步推进接入央行征信系统工作；在获得用户授权基础上，部分用户已能在征信报告中查询到花呗记录，未来征信服务将逐步覆盖全部用户。互联网信贷产品接入央行征信是大势所趋，除花呗，京东白条、今冬金条、微粒贷等信贷产品也已经纳入或正在纳入征信体系，各大互联网企业类金融业务都将逐步纳入监管合规体系中。用户同意授权后，其花呗相关记录包括账户开立日期、授信额度、额度使用及还款情况等将会以月度为单位上报央行征信系统，不会单笔报送，也不会上报具体消费信息。恶意透支花呗逾期不还的情况，将会形成不良征信记录，进而影响个人贷款。通常情况下，正常使用花呗，保持良好的使用、还款习惯，获得的金融服务不会受到影响，不会对征信记录造成负面影响，也不会导致贷款困难。

当然，如果用户不容易征信授权，那么花呗将无法正常使用。用户使用习惯是有惯性的。当用户习惯了花呗作为一直较为便捷方便的支付方式之后，也会形成一定的路径依赖。花呗纳入央行征信系统并不会对正常使用的用户产生不良影响，反而对恶意透支和逾期不还等不良行为形成一定约束，这对于花呗的长期健康发展是利大于弊的。总体判断，花呗纳入央行征信系统并不会造成用户基数大幅下滑的现象。上市失败之后的蚂蚁集团，正在积极拥抱监管，这一系列动作也是拥抱监管的一环。从金融监管角度，蚂蚁金融依然存在潜在风险：信息安全性、系统安全性，以及资金安全等。而资金安全性对于蚂蚁金融用户来说才是最关切的。老百姓在银行的存款是债权关系，相当于银行欠了老百姓的债。如果经营出了问题，银行负有责任来清偿相关债务。巴塞尔协议也是对银行的经营风险限制和清偿能力做出了明确要求，对资本金来源也有明确要求。同时，国内还有存款保险和存款准备金制度，这都是对老百姓存款的保护和保障。蚂蚁金融表面上不是银行，但从事着银行的业务，却不用受到银行标准的监管。蚂蚁金融上市融到的钱，到底算不算资本金？如果作为经营性资金使用，这笔资金显然不是存款，自然也就不是债权关系，如果发生问题谁来清偿？而且蚂蚁金融绝大多数是信用贷，没有抵押物，而且非常分散，还不上也难以追讨，这种操作无异议于把风险转嫁给了全社会。虽然这次花呗的公司主体更换成了拥有金融许可证的重庆蚂蚁消费金融有限公司，但是并没有解决真正的问题。蚂蚁能否上市，关键在于能否解决了上述的系统性风险问题。虽然对互联网金融行业监管不断加码，但是分业监管的监管部门却只会三板斧，能否对付会十八般武艺混业经营的互联网巨头完全是个未知数。#2021十一快乐#