外汇掉期与货币互换的区别(外汇掉期与货币掉期一样吗)

1.期限不同

外汇掉期:一般为1年以内的交易,也有1年以上的交易,比如我国外汇交易中心的人民币美元外汇掉期的期限为O/N、T/N、S/N、1W、2W、3W、1M、2M、3M、4M、5M、6M、9M、1Y、18M、2Y、3Y等。

货币互换:一般为1年以上的交易,比如我国外汇交易中心的人民币美元货币互换的期限一般分为:1Y、2Y、3Y、4Y、5Y、6Y、7Y、8Y、9Y、10Y等。

2.汇率不同

外汇掉期:前后交换货币通常使用不同的汇率

货币互换:前后交换货币通常使用相同的汇率

3.交换本金金额

外汇掉期:前期交换和后期收回的本金金额通常不一致

货币互换:前期交换和后期收回的本金金额通常一致

4.利息

外汇掉期:不进行利息交换

货币互换:通常进行利息交换,交易双方需向对方支付换进货币的利息。利息交换形式包括固定利率换固定利率、固定利率换浮动利率,浮动利率换浮动利率

5.本金

外汇掉期:通常前后交换的本金金额不变,换算成相应的外汇金额不一致,由约定汇率决定

货币互换:期初、期末交换一次本金,金额不变

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